配资排排网 鉴保团 | 太保寿险，主攻分红险

“随着预定利率的下调、宏观环境的变化，原来的产品结构已经不太适合客户的需求，可以看到的方向就是转向分红险。”中国太保管理层去年曾公开表示配资排排网，分红型产品未来占比会超过50%。

2025年开年，各大保险公司主推产品纷纷走上前台。这些“拳头”产品成色到底如何，与以往“新年主打产品”产品相比，又有哪些变化？

聚焦多家大中型寿险公司主推产品，保通社将在开年主打产品研究系列报道中逐一展开深入分析，一窥当下寿险市场产品的样貌。在本期产品研究中，保通社通过产品洞察、需求洞察、经营洞察等几大视角，对太保寿险主推产品“长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）”进行详细拆解。

“长相伴”系列产品是该公司旗舰产品，长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）成为公司2025年开年主打产品，作为分红型系列产品，不仅具备传统终身寿险的诸多优点，还可共享公司经营成果，可满足客户财富储备、养老规划、子女教育、资产传承等多种需求。

太保寿险2025年开年主打产品吸引力到底如何，让我们一探究竟。

产品洞察：近三年公司开年主打产品策略演变

“长相伴”系列产品是太保寿险的旗舰产品，从近三年该公司主推产品发展演变看，分红型寿险代替传统型寿险成为主流。目前，公司主推产品长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）以及长相伴（至尊2024）终身寿险（分红型）是定价利率切换升级后的产品，两款产品客群定位有所差异，其中长相伴（至尊2024）终身寿险（分红型）定位高端客群（起保门槛10万元）。

保通社对比发现，与长相伴(传世版)终身寿险相比，长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）延续终身寿险的产品形态，产品特色均有意外豁免。即一张保单可保两人，在满足条款要求的条件下，其中一人意外身故或全残可享保险费豁免，保单依然有效。

作为迭代产品，长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）有以下不同点。

从预定利率看，自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。按照最新监管规定，长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）是2.0%定价的分红险新产品，长相伴(传世版)终身寿险是3.0%定价的传统寿险老产品。

从投保年龄范围上看，长相伴（传世2024）终身寿险（分红型）被保险人最高投保年龄至68周岁，其中女性68周岁、男性64周岁。老产品最高投保年龄至75周岁，其中女性75周岁、男性72周岁。在缴费方式上，新产品采用趸交或3年、6年、10年和20年四种交费期间。

需求洞察：功能定位及消费者利益演示

随着社会生活水平的不断提高，国内人均寿命持续延长，数据显示，截至2020年，中国人口平均寿命为77.3岁。其中，女性平均寿命为79.6岁，男性平均寿命为75.1岁，并且还在以每十年延长2~3岁的速度增加，预计很快能超过80岁。长寿时代已经来临，未来有很多人可以活到90岁，甚至100岁，普通人的生命周期将经历巨大的变化。

分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险，根据监管要求,该比例不低于可分配盈余的70%。分红险的收益构成包括保证利益和红利收益，其中保证利益包括身故保障金、满期给付金、生存给付金等，红利收益具有不确定性。

因此，分红险可帮助客户在不同经济环境下实现相对稳定的收益。在经济上行繁荣时期，保险公司整体盈利状况良好，能够分配更多的红利给保单持有人。保单持有人可以分享保险公司的经营红利，实现资产增值；在经济下行或不确定性较高的时期，分红险能让保单持有人在获得保证利益的同时，还有望享受浮动分红。

投保案例显示，王先生，30周岁，为儿子王小贝（0周岁）投保了2份长相伴（传世2024）终身寿险（分红型），年交保费为20000元，10年交清，基本保险金147890元，保险期间终身。王先生选择了累积生息的红利领取方式。

从身故保障看，身故或全残保险金：2万元~106.1万元。

从产品收益看，在保单年度第30年，现金价值为26.55万元，计算内部收益率（IRR）为1.16%，加上累积分红6.98万元后，内部收益率（IRR）为2.12%；在保单年度第60年，现金价值为48.06万元，计算内部收益率（IRR）为1.62%，加上累积分红27.49万元后，内部收益率（IRR）为2.46%。

2023年1月4日，原中国银保监会下发《一年期以上人身保险产品信息披露规则》（以下简称《规则》），首次要求保险公司从2023年6月30日开始披露分红险的红利实现率。红利实现率反映在过去的红利分配期间，保险公司经营管理水平与红利兑现情况。但作为一款新上市产品，该产品目前尚没有红利实现率数据可以参考。

近年来，太保寿险销售的多款分红险产品数据显示，从过往分红实现率来看，除去最新一期被监管限高的实现率，公司分红险产品的红利实现率相对稳健。不同产品之间的红利实现率情况有所分化。

经营洞察：风险管理、投资、服务能力

太保寿险成立于2001年11月，至今已超过23年。根据《保险公司偿付能力监管规则第12号：偿付能力风险管理要求与评估》第五条、第六条关于公司分类标准的规定，公司属于I类保险公司。截至2024年3季度末，公司签单保费2301亿元，总资产23309亿元，省级分支机构35家。

风险管理方面，根据太保寿险2024年第3季度偿付能力报告，公司核心偿付能力充足率为131%，综合偿付能力充足率为210%，在2022年偿付能力风险管理能力监管评估中，得分为84.5分，其最新的风险综合评级为AA级，风险管理能力处于行业较高水平。

投资能力方面，太保寿险是中国太保集团旗下专业寿险子公司，从太保集团投资资产组合来看，其中，债权类金融资产占主导，占比73.8%；股权类金融资产占比增加0.4%。2014~2023中国太保十年总投资收益率均值5.24%；2014~2023夏普比率（总投资收益率）复合均值1.7。

服务能力方面，2024年，太保寿险商保赔付件数427万件，赔付金额205亿元，平均每日支付赔款约为5601万元。

近年来，客户在购入基本保险产品外，有健康、养老、财富等多方面、多元化的需求。寿险市场未来的竞争不再限于产品的竞争，还有服务能力的比拼。中国太保持续不断加大在养老、健康、医疗等领域的布局，为客户提供综合性的解决方案。

在养老社区布局方面，中国太保按照“南北呼应、东西并进、全国连锁、全龄覆盖”的发展思路，规划并投资落地多个高品质养老社区太保家园，打造“颐养”、“乐养”及“康养”三大养老产品体系，规划床位数超16500张，实现13城15园。投资约30亿元设立源申康复基金建设康复医院。以“太保蓝本”为载体，整合国药、上药、杉泰、广慈医院、新风天域旗下和睦家、顾连、易得康等高端医疗、康复医院、居家护理板块共同推进营造健康生态圈。

每日经济新闻

【免责声明】本文仅代表作者本人观点配资排排网，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com